Universalbank вошел в «песочницу» рынка капитала

Universalbank и Birinchi Banklararo Depozitariy зарегистрированы в качестве новых участников специального правового режима на рынке капитала Узбекистана. Об этом сообщает Национальное агентство перспективных проектов.

Universalbank планирует выпустить облигации, номинированные в иностранной валюте. Посредником при их эмиссии и размещении намерена выступить компания Birinchi Banklararo Depozitariy.

Согласно данным iHamkor, компания была создана в 2017 году. Ее уставный капитал составляет 2,1 млрд сумов. 70% доли принадлежит совместному предприятию Orient Capital Management, еще 20% — Дониёру Шакирову и 10% — Анвару Ирчаеву.

На сегодняшний день в данном правовом поле зарегистрировано 22 участников, причем 16 из них являются местными компаниями.

В списке резидентов числятся 8 банков, включая Kapitalbank, Ipak Yuli Bank, Hamkorbank, Uzum Bank, Asia Alliance Bank, Poytaxtbank. Также в специальный режим вошли две дочерние структуры кредитных организаций (Kapital Securities и HBCapital) и микрофинансовая организация Agat Credit.

В качестве инвестиционных посредников выступят еще четыре предприятия: Kap Depo, Freedom Finance, Alkes Research и Avesta.

«Регуляторная песочница» на рынке капитала

В конце апреля текущего года НАПП утвердило новые правила оборота облигаций в иностранной валюте на территории Узбекистана. Данный нормативный акт детально регламентирует процессы выпуска, размещения, обращения и погашения долговых ценных бумаг внутри регуляторной «песочницы».

Согласно документу, лимит находящихся в обращении валютных бондов для одного юридического лица установлен на отметке в $50 млн. Эмиссия необеспеченных активов разрешается исключительно в рамках собственного капитала компании. Если объем выпуска превышает данный показатель, организация обязана предоставить обеспечение на сумму превышения (исключение составляют лишь определенные банки с высоким кредитным рейтингом).

В качестве залога разрешается использовать недвижимое имущество, денежные средства, банковские гарантии или страховые полисы. Недвижимость проходит обязательную независимую оценку по рыночной стоимости и учитывается в качестве залога не более чем на 75% от этой суммы, при этом общая доля недвижимости в структуре обеспечения не может превышать 50%.

Дополнительно установлены финансовые ковенанты для эмитентов и введено строгое правило, согласно которому физические лица могут приобретать такие валютные облигации только через банковскую инфраструктуру.