В Узбекистане ужесточат контроль за кредитами для компаний с долгом от $50 млн

В Узбекистане вводится новый порядок получения займов для юридических лиц с обязательствами свыше $50 млн. Документ был опубликован на портале Lex.uz.

Кабинет министров утвердил положение, регулирующее привлечение банковских кредитов и внешних займов системно значимыми предприятиями. Порядок распространяется на юридических лиц (или группы связанных юрлиц), чьи финансовые обязательства превышают $50 млн. Исключение составляют банки.

Требования также не затрагивают частные компании без задолженностей перед банками, если они привлекают внешние займы без государственных гарантий.

Для координации привлечения средств создается комиссия из 9 человек, возглавляемая министром экономики и финансов Джамшидом Кучкаровым. Структура будет вести и ежегодно обновлять реестр крупных заемщиков.

Начиная с 1 января 2026 года, крупных заемщиков начнут оценивать по 100-балльной шкале, разделяя на три категории риска: низкую, среднюю и высокую. При расчете будут учитывать критерии, такие как степень ликвидности, соотношение обязательств к капиталу, активам и операционной прибыли (EBITDA), маржинальность, рентабельность, а также долю внешнего долга в суммарных обязательствах.

В зависимости от присвоенной категории, предприятия смогут привлекать новые займы либо уведомив Координационную комиссию, либо получив ее разрешение. Компаниям из «низкой» категории разрешается брать кредиты на любую сумму по уведомлению.

Для других категорий установлены лимиты на получение займа в уведомительном порядке:

• «средняя» — до 5% текущих обязательств или $20 млн;
• «высокая» — до 1% текущих обязательств или $5 млн.

Если требуемая сумма превышает этот порог, заемщики из «средней» и «высокой» категорий обязаны получить разрешение. Для этого необходимо подать заявление, концепцию проекта, аудиторское заключение за последний год и решение управляющего органа. Заявку сначала рассмотрит рабочий орган (Минэкономфин или ЦБ) и передаст в Координационную комиссию в течение 10 рабочих дней.

В разрешении будет отказано, если подан неполный пакет документов, у заемщика имеется просроченная задолженность (по кредитам или перед госбюджетом) за последние 12 месяцев, или при наличии отрицательного аудиторского заключения.

Решения на заседании комиссии (требуется минимум 6 из 9 членов) принимаются единогласно. При отказе заемщик может устранить недостатки и подать заявку повторно в течение 5 рабочих дней. Комиссия также вправе одобрить кредит, если проект имеет социально-экономическое или стратегическое значение, демонстрирует окупаемость, имеет ТЭО или способствует развитию инфраструктуры.

Координационная комиссия будет вести мониторинг деятельности заемщиков. Компании обязаны ежеквартально отчитываться о результатах, реализации планов и выполнении обязательств. После включения в список, компания в форме ООО должна в течение 3 месяцев преобразоваться в акционерное общество.

При ухудшении финансового состояния заемщика, комиссия предоставит рекомендации по оздоровлению. Это может включать рефинансирование долга на более выгодных условиях, реструктуризацию (продление срока, снижение ставки), изменения в менеджменте или назначение внешнего управляющего.

Дополнительно комиссия может рекомендовать ликвидацию неэффективных активов, конвертацию долга в акции, докапитализацию, оптимизацию расходов, продажу неиспользуемых активов, привлечение господдержки или введение ограничений на новые займы.