Кодекс этики для рынка рассрочки: шаг к единым правилам и прозрачности

Центральный банк Узбекистана представил проект Кодекса этики для участников рынка рассрочки. Документ впервые формализует стандарты поведения для компаний, предлагающих оплату товаров и услуг в рассрочку, и направлен на повышение прозрачности и защиту интересов клиентов.

Рынок, которому нужны правила

По словам председателя ЦБ Тимура Ишметова, на первом этапе рынок будет действовать в формате саморегулирования.

«Мы договорились о переходном периоде, когда участники рынка работают в формате саморегулирования. Совместно с Финтех-ассоциацией мы разработали этический кодекс и вынесли его на обсуждение», — заявил он на пресс-конференции 24 октября.

Ишметов подчеркнул, что единые стандарты позволят пользователям видеть реальную эффективную ставку, а компании — работать по понятным правилам.

Рынок рассрочки (BNPL) стал одним из самых быстрорастущих направлений финтеха в Узбекистане. По данным Центрального банка, совокупный портфель сделок по рассрочке к концу 2024 года достиг 8,5 трлн сумов — около $660 млн. Это почти две трети объёма микрофинансового сектора (около 13 трлн сумов), что показывает, что рассрочка перестала быть нишевым продуктом и стала полноценной частью финансового рынка.

С 2018 по 2024 год доходы компаний, предоставляющих рассрочку, выросли с 8,1 млрд до 201 млрд сумов — почти в 25 раз. За тот же период объём банковских кредитов, привлечённых такими компаниями, увеличился с 22,3 млрд до 1,17 трлн сумов.

Количество договоров выросло с 13,5 тысяч в феврале 2023 года до 973 тысячи в декабре 2024 года. Сейчас на одного клиента приходится в среднем три договора рассрочки, а у 4,4% пользователей (около 82 тыс. человек) — 10 и более активных договоров. При этом 63% клиентов младше 35 лет, что делает сектор особенно чувствительным к вопросам прозрачности и финансовой грамотности.

Что предусматривает Кодекс

Проект Кодекса, разработанный ЦБ совместно с Финтех-ассоциацией, определяет ключевые принципы взаимодействия с клиентами:

• обязательное раскрытие всех условий сделки и запрет на использование слов вроде «беспроцентный» без указания реальной надбавки;

• необходимость проверки платёжеспособности перед одобрением рассрочки;

• честная реклама, защита персональных данных и корректная работа с должниками;

• право клиентов на досрочное погашение без штрафов.

Кодекс также устанавливает ограничения по долговой нагрузке: совокупный платёж по рассрочкам не должен превышать 50% дохода клиента, а общая переплата — 50% основного долга в год. При просрочке допускается только одноразовое начисление штрафа без сложных процентов.

Для компаний, соблюдающих нормы, предусмотрен знак доверия (trustmark). В переходный период до 1 ноября 2025 года его смогут получить организации, присоединившиеся к Финтех-ассоциации и публично подтвердившие готовность следовать правилам. Далее trustmark будет выдаваться по итогам независимой оценки и пересматриваться каждые три года.

Чтобы получить знак доверия, компания должна быть членом ассоциации и внести членский взнос — 12 млн сумов. Ассоциация также будет вести реестр недобросовестных участников рынка. Сейчас в неё входят четыре организации, включая Uzcard и Uzinfocom.

Согласно проекту, оформить рассрочку смогут граждане старше 18 лет. При регистрации компания обязана собирать базовые данные клиента — ФИО, дату рождения, ПИНФЛ, номер телефона, адрес и гражданство. Новый клиент получает лимит до 2 млн сумов, который может быть увеличен только после расчёта долговой нагрузки.

Позиция участников рынка

Сервис Open Рассрочка поддержал инициативу Центрального банка по введению Кодекса этики. В компании отметили, что предложенные нормы соответствуют действующей практике сервиса, где с момента запуска реализованы принципы прозрачности и ответственного взаимодействия с клиентами.

«Мы высоко ценим стремление Центрального банка к повышению прозрачности рассрочки и ограничению практик «хищнического кредитования». Будущее рынка — за понятными и честными продуктами, ориентированными на долгосрочную лояльность клиентов», — заявил Лев Никитин, руководитель продукта Open Рассрочка.

В Open подчеркнули, что продукт компании изначально построен с учётом требований, отражённых в проекте Кодекса: от оценки долговой нагрузки клиента и прозрачного информирования до достоверности рекламы и обработки обращений пользователей. По словам представителей компании, утверждение Кодекса позволит усилить доверие между сервисами рассрочки и клиентами, а также повысит качество всего сегмента.

Рынок поддерживает поэтапное внедрение

В Alif также поддерживают инициативу регулятора, отмечая, что документ необходим для формирования единых правил и прозрачных стандартов.

«Рынок рассрочки быстро вырос, и всем нужны понятные правила — как раскрывать условия, как вести маркетинг, как работать с жалобами. Важно, чтобы документ разрабатывался вместе с участниками рынка и учитывал специфику BNPL: короткие сроки, небольшие суммы, высокая скорость операций. Требования должны вводиться поэтапно, чтобы бизнес успевал адаптироваться», — сообщили в компании.

В Alif уверены, что единые стандарты помогут очистить рынок от недобросовестных игроков. При этом ключевым элементом может стать trustmark Центрального банка — знак, который позволит клиентам легко отличать надёжные сервисы и повысит общий уровень доверия к сектору.

Подходы к прозрачности: разные акценты, единая цель

И Open, и Alif поддерживают единые стандарты прозрачности, но расставляют разные акценты в подходе к регулированию. Open делает ставку на цифровизацию клиентского опыта и понятность условий, а Alif подчеркивает важность постепенного внедрения норм с учетом особенностей разных сегментов рынка.

Эти подходы демонстрируют, что регулирование не воспринимается как ограничение — напротив, крупные игроки видят в нём возможность укрепить доверие и повысить качество отрасли.

Значение для финтех-рынка

Принятие Кодекса этики рассматривается как важный шаг к институционализации рынка рассрочки. Его участники будут действовать по единым правилам, что повысит прозрачность и ответственность перед клиентами. Для Центрального банка это инструмент систематизации отрасли, а для бизнеса — возможность укрепить доверие и повысить качество услуг.

«Для зрелости рынка важно, чтобы прозрачность и ответственность стали не формальными словами, а стандартом. Принятие Кодекса поможет профессиональным игрокам укрепить доверие и вывести сервисы рассрочки на новый уровень», — отмечают в Open Рассрочка.

В Alif считают, что при взвешенном подходе рынок станет более зрелым и понятным.

«Мы ожидаем рост доверия со стороны клиентов, больше партнёрств с ритейлом и переход на безналичные расчёты. Конкуренция будет строиться вокруг сервиса, прозрачности и эффективности», — подчеркнули в компании.