НГМК завершил размещение международных облигаций на $1 млрд

18 октября Навоийский горно-металлургический комбинат (НГМК) объявил об успешном завершении размещения первого международного выпуска еврооблигаций совокупным объемом $1 млрд.

Структура размещения

Выпуск состоял из двух траншей:

• $500 млн на 4 года под 6,70%;
• $500 млн на 7 лет под 6,95%.

Спрос на облигации превысил ожидания, достигнув $5,5 млрд, что более чем в 5,5 раз превышает изначальный объём размещения. Это крупнейшая сделка для эмитентов из Узбекистана с момента дебюта государственных облигаций в 2019 году.

Распределение инвесторов

• 4-летние облигации: 44% — инвесторы из Великобритании, 37% — из США, 12% — из Европы, 7% — из Азии и Ближнего Востока.
• 7-летние облигации: 55% — Великобритания, 25% — США, 14% — Европа, 6% — Азия и Ближний Восток.

Кредитные рейтинги

Агентство Fitch Ratings присвоило облигациям НГМК рейтинг «BB-» с возвратностью активов «RR4». Кроме того, Fitch подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг эмитента (IDR) на уровне «BB-» с прогнозом «Стабильный». Облигации, выпущенные двумя траншами, имеют сроки погашения в 2028 и 2031 годах.

Fitch также пересмотрело кредитный профиль НГМК с «BB» до «BB+» благодаря улучшению графика выплат и диверсификации источников финансирования.